保险+年金让你受利终身
小米的创始人雷军说过一句话：站在风口里，猪也可以飞起来。这句话看着挺有哲学思想的，但是雷军在谈他自己的创业体会的时候却说道，创业想大成，要靠命。但私以为这两句话是同一个本质，所谓命也可以理解为在合适的时间做合适的事，就是做事要顺势而为，不要和大环境作对。我们做资产管理的时候其实也可以借鉴这种思维。在过去的2022年里，投资市场里被人们谈论得最多的是什么： 高通胀，高利率。 这种环境里投房产和股市基金都不太合适，前者利息特别高，后者跌跌不休。那有什么投资是可以让投资者利用上高利率这个大势，做好风口里长出小翅膀的猪呢？本文想详细介绍一下适合高利率时代里适合普通人的投资：年金+保险，简单来说就是用一笔钱先买一个年金（Annuity），再用这个年金来分年支付保费。
高利率时代是购买年金和分红寿险的好时机。为什么？年金的回报，分红寿险的分红率，这两者都是和利率紧密相关的，并且它们和利率都是正比关系：利率越高，年金回报和分红寿险分红比例就越高。两者结合起来讲，就是利率越高，买同一个保险需要投入的总成本就越低，同时保险的分红率也会随着利率上浮。举个例子: 一个35岁，标准健康等级的女性，购买某大保险公司的30万的分红保险，选择的20年付清， 则每年的基本保费是：$3677。如果她没有选择加速付款，实际的付款年限也是20年，则20年共需要付款$3677 X 20 =$73540. 但是，如果她在买保险的时候想一次性付清，按照目前的年金回报率计算，她只需要投入$53840, 相差了快$20000刀。具体的操作方法就是，一次性把$53840投到一个20年期的Term Certain年金，这个年金会每年产生一个固定收入$3677来自动支付每年的保费。就相当于她一次性把这个保险的保费的给付清了，要知道反洗钱法规定分红险是不能一次性付清的。有人说我为什么要一次性付清，我就一年年付，其他的钱去投比年金回报更好的投资产品，再逐步把保险付完不是有更高回报吗？ 但是本着存在即合理分原则，我们来分析一下这种用年金一次性付清保险的产品适合哪一类人，以及它有什么利与弊。
适合的人群：
原则上所有不愿意承担风险又想获得稳定收入的人都适合，其中典型的人群是：
1）RRSP里存了一笔钱，即将退休的，担心自己人还在但钱不够花的人士（这里的年金和保险的年限都要有相应调整，不是以上例子）。
2）手头突然有一笔钱，希望得到稳定回报，但是不知道投什么的人。换句话说，如果你有很强的投资能里，可以把投到年金的钱投到其他回报更高的产品中去。但是对于很多人来说，简单维持持续的每年4%盈利也不是易事，不然也不会有那么多投GIC的人。
3）希望退休后除了OAS， CPP以外，得到其他收入作为退休补充的人。
年金+保险的优缺点
最大的优点就是节约了总保费，提高了总体回报率。开头的时候提到高利率的时候，年金和保险的回报都会更高。用年金来买保险，就相当于保险选择了一次性付清，保费上有一个很大的折扣。在上文20年付清的保险例子中，一次性付清保费相当于获得了26% 的折扣。在工作经验中可知，如果换成10年付清的保险计划，折扣大约为10%-15%左右，具体看哪家公司的产品。这样算下来的确是省了一大笔总保费，但分红险的回报却是完全一样的。而且买年金是按照当前对应的利率买的，高利率时买就相当于锁定了高利率，利率回报不会再变了，所以利率在高位的时候特别适合买年金。
但年金本身也有自带的硬伤，就是一次性投入的本金是马上被锁定的，终身不能用。但是如果是把年金投到分红保险里，保险的现金价值会随着时间稳定增长，累积到一定程度可以把保单抵押给银行，从保单里取钱出来用，并且取出来的钱是免税的，而且不算做收入，不影响其他退休福利。相当于年金的缺点是把本金锁定了，但是通过年金把本金放大成稳定收入，再把收入投到分红保单里把本金变成随时可动用的保单现金价值（唯一的缺点变成买保险的前几年，本金依然不能动，累积几年现金价值增多后，本金又逐渐被盘活）。同时分红保单是随着时间终身增长的，为投保人一生提供必要的资金周转和保障。这就是为什么年金和保险要打配合，而且这种配合非常适合中年人做退休规划，完全不用担心自己将来活太久了没钱花，活得越久，拿得越多。
税务注意事项：
年金收入是要缴税的。如果是注册账户里的资金（如RRSP），资金投入是未纳税，所以通过年金取出时按应税收入缴税。对于非注册庄户，所用的资金是税后的，因此只有收益部分需要报税。非注册账户里又有两种年金税务处理方法：
一种是Non-prescribed普通年金，每月领到的收入不变，但本金与利息的比例每期都不一样，初期利息高，慢慢本金比例提高，跟房贷本息计算类似。受益人在买年金的头几年要承担很重的税务负担。另外一种是Prescribed 预设年金， 年金管理机构预先算出整个年金支付过程中所发生的利息金额，平均分摊到每次领款中，这样受益人的税负就平均化了，报税能简单点。
至于分红保险的税务部分，比如说投保人活到90几高龄还是健在，活过了100岁，还能免税从保险里领钱吗？理论上只要任何一年保单里累积的贷款本金加利息之和不超当年现金价值的90%，都是可以免税领收入的。若超过了，需要采取一定措施才能继续用钱，详情请联系作者咨询。
最后我想说的是：每个投资产品都有自己的优缺点，做一个投资决定的时候，不能既要又要，又当又立。适合自己的，能100%精准地满足自己的诉求的产品通常都是不存在的。了解满足自己诉求的部分，包容可兼容的缺点，看清时势早日投资，才是获得最佳收益的正道。
作者介绍： Gloria刘，安大略省持牌保险理财顾问。专精保险理财和换汇业务，熟知税务，房产，贷款等多方面的知识。注重安全稳健，专业诚信，深谙多伦多风土人情，时刻追求客户利益最大化。Gloria致力于传播保险精神，成为客户心目中最专业和最值得信赖的保险理财顾问。以上文章由Gloria Liu原创，文章结合本人全面扎实的专业知识与丰富的职业实操经验，旨在与客户朋友们分享我的所闻所想，帮助诸位树立正确的风险控制和财务管理的观念。但因各人的情况各不相同，此文并不构成具体建议，若有疑问请咨询专业人士，或联系我本人Gloria Liu 6475003385，或微信 NuanQingGloria 非常感谢你的关注！