By Gloria Liu
加拿大保险业发展到今天，经历了社会，经济的多次变迁，两次世界大战，三次大的金融衰退，多次金融危机，而作为加拿大保险业的畅销产品-分红类保险产品依然稳如泰山。是什么让分红寿险做到问世多年仍得到投资者的青睐，它具体好在哪呢？过去我们都知道人寿保险是一个保障，人过世了钱才能给到受益人。 但是随着保险理念的与时俱进，投保人更倾向于投了钱之后，自己先能享受到投资带来的收益，自己用不完的，再留给自己的子孙后代。那分红保险具体可以怎么“用”，才能给受保人的一生保驾护航呢？本篇我们就来聊聊我们可以怎样把保险里的现金价值取出来，以及怎样规避取钱带来的税务后果。
在开始往下讲之前，我们需要了解保险学里的几个概念：
- 现金价值：分红保单里可以动用的钱，同时也可以理解成如果当下取消保单，可以拿回来的钱。
- 保险公司收上来的保费通常由两部分组成，也就是保费=ACB+ NCPI。 其中ACB（Adjusted Cost Basis）是保单的投资成本，NCPI（Net cost of pure insurance）则是保险的保险成本。也就是说保险公司收了保费会拿去做两件事，一是拿去做投资，二是拿去赔付给需要理赔的人。我们都知道，受保人的年龄越大，需要赔付的几率就越大，即保险成本就越大。换句话说，保费是每年不变的，NCPI保险成本会随着年龄变大而变大； ACB会跟着年龄变大而变小，直到变成 年纪大的时候，所交保费就全部拿去赔付了，慢慢没有投资成分了。
理解了以上概念后，我们再来说说保单里的现金价值都可以怎么取出来。
- Collateral Loan (IRP) 抵押贷款
抵押贷款是最常见的且合理的取钱方法，顾名思义也就是把保单抵押给银行，向银行贷款出来用。由于是向银行借款，也不算作收入，并且也对保单本身没产生影响，所以是完全免税的，但是银行每年会算利息。这个利息在受保人活着的时候不需要向银行支付，所有的本金加利息将来以免税的身故赔偿金支付。并且只要这个借款加上利息没超过现金价值的90%，就可以一直借下去。
以上这几个特点组合到一起。让这个保单抵押贷款特别适合用来增加退休收入之用。因为第一退休前后，一般保单里已有了可观的现金价值的累积；第二，退休后应当追求税务最小化和养老福利最大化，保单抵押贷款不算收入这点可以减少退休后的应税收入，没有税且不影响申请加拿大的退休福利；最后就是退休后一般就步入人生的后半段了，退休后取款，可以少算几年利息，留下更多传承给受益人。
- Dividend Cash Payment 现金分红
在分红保单设置的时候，每年的回报可以选择留在保单里继续增大保额和现金价值，也可以选择把分红取出来，也就是现金分红。这里的分红跟我们平时说的股票分红不是一个概念。在CRA眼里保单的分红也是一种投资利息收入，但这个收入要超过投资成本的部分才需要交税，也就是上面提到的概念ACB，也就是需纳税收入Taxable Income = Cash Value – ACB 也就是说保单累积的现金价值，只要没超过保单所交的投资成本ACB，就都不用交税。上文解释过保费=ACB投资成本+NCPI保险成本，等ACB慢慢变为0的时候，一般就是保险成本NCPI最高的时候，也就是在老年行将就木的时候，届时取出来的钱全部要交税。换句话说，选择现金分红的时候，要么取出来的钱都不用交税（没超出ACB），要么取出的钱全部是应税收入（超出了ACB）。
基于以上这些特点，现金分红选项比较适合步入中老年的受保人。一来是人生后半段，有些人可能不想要背负任何债务了。现金分红不需付利息，只是简单地把投资收入取出来。二来是有的投保人并不想留太多钱给受益人，这个现金分红，就跟存钱在银行吃利息是一样的道理，当然会比把钱存在银行更有保障和回报率更好。
- Policy Loan 保单贷款
Policy Loan 就是以保单中的现金价值为抵押向保险公司借钱用，需要计算利息， 且利息会比Collateral Loan略高，并且和上面现金分红一样，超过ACB的那部分Loan额度需要全部算作应税收入 。也因为这个税和利息高的特点，一般这种借款不是用来养老的或提供收入的，而是在保单前期用来周转的。比如说，一个保单在欠费超过31天宽限期的时候，保险公司会自动产生一个Policy Loan来为客户续交保费，以保持保单的有效性。又比如说，保单持有人需要资金周转，可以向保险公司申请一个Policy Loan 来把保单里的现金价值变现来应急。
值得注意的是，Policy Loan会耗掉保单里的ACB额度，我们在还loan的时候，不会退税，但是ACB额度会重新加回到保单里。所以最理想的情况，Policy Loan要在ACB 范围里做，因为不会产生税的问题。当然，如果投保人在申请Policy Loan的同一年把Loan还回去了，则申报当年税的时候不用申报这笔loan收入；如果当年没有还，则第二年要申报，但等到哪年在还回去的时候，又可以抵减当年的应税收入。
- Policy Surrender 取消保单和Withdrawal (Partial Surrender) 部分取消保单。
做了分红保险再取消保单其实是满不划算的一件事，因为前期现金价值不高的时候，把保单取消了，能拿回的现金价值非常有限，还没回本；等后期现金价值攒上去了，回本了，甚至保费都缴完了，那这分红险就跟个下蛋的母鸡一样，咱又何苦去取消它呢？真的除非家徒四壁，否则没有必要取消保单。但是技术上，我们必须知道取消保单带来的税务后果。当保单持有人完全取消保单，取出所有现金价值时，只有超过ACB的部分才算作应税收入。
若不取消保单，只是从保单中提取部分现金价值，则ACB按相应比例分摊，应税收入等于提取的现金值减去应分摊的ACB。比如提取所有现金价值的一般，那么提取金额就减去ACB的一半，所得金额为应税收入。
以上是怎么使用保单里的分红价值的四种方式，每种方法都有各自合适的受众和情境，需要用到保单的朋友还望咨询合适的理财顾问再决定怎么取用现金价值。
一张合适的分红寿险保单对投保人来说是一份“进可攻，退可守”的家庭资产。只要保单设置得当，本金分红加上时间，可以达到青年期给投保人保障功能，中老年期补充退休养老金，老年以后高效率的资产传承功能。幸福不只是有车有房有银子，更是无苦难无痛苦无忧虑。晴天时带伞，饱腹时带粮，安逸时配置保险，才是一个成年人该有的觉悟。
咨询请联系：Gloria 刘 (微信NuanQingGloria，电话6475003385），安大略省持牌保险理财顾问。专精保险理财和换汇业务，熟知税务，房产，贷款等多方面的知识。注重安全稳健，专业诚信，深谙多伦多风土人情，时刻追求客户利益最大化。Gloria致力于传播保险精神，成为客户心目中最专业和最值得信赖的保险理财顾问。