IFA-即时融资计划全称Immediate Finance Arrangement, 它并不是最近新推出的产品，可是因为当前加拿大高通胀低利率的经济环境走红。它的基本原理就是投保人先有了一份大额保单，先把保费给付出来，再把保单抵押给银行，将所付的保费从银行中全数借出来用做其他投资或者用做生意运营中。投保人需要支付贷款的利息以维持保单的有效性，并让保单价值的增长和房地产等其他投资的增值同步进行。投保人所借的本金可以由他/她保单的免税身故赔偿金来偿还，偿还之后剩下的余额可以留给受益人。
IFA是一种高端财务规划策略，它将杠杆投资的原理运用到了分红保单中，可以让受保人在不占用日常现金流的情况下获取高额的保险资产，相当于一份钱办了两份事情，提高了资金的利用率，实现财富的双倍增值。
本文会简单说说IFA的优点，风险，以及适合的人群。本文并不构成投资建议，详细的方案还期望联系我本人讨论。
我们都知道分红寿险的很多好处，但是熟悉它的人都知道它有个比较明显的短板，就是投保的前面几年，你所投的钱基本是不能动的，这个时候的保险就是一个不能给你带来现金流的不良资产。但是不良资产也是资产，我们需要做的是盘活不良资产。IFA就能非常完美地补上保险的这个短板。简单来说，IFA有且不限于下列优点：
- 从第一年起，每年的保单的现金价值或保费可以全额贷回，不占用现金流的前提下就可以以很小利息或得大保额资产，贷回来的钱可以用于投资和生产运营。
- 如果贷款用于投资和生产经营的话，那么每年所付的利息按投保人当年的边际税率抵税，而且边际税率越高越好，越能减少保单的真正投入。
- 即使在贷款的情况下保单的现金价值和保额仍然持续增长，贷款的本金可以选择偿还或不偿还，可以只还利息，借款和还款时间很灵活。
听起来是不是好得有点不真实了，但是IFA并不是适合于所有人的。
由上面所列的优点可以看出，IFA策略特别适合高净值/高税率/高收入的“三高”人群和企业主。高净值，说明信誉和贷款条件经得起银行的考验；高税率，那么利息在抵扣收入后，相当于实际支付的利息就一半左右；高收入，将能够坦然接受和理智面对回报的波动和利率变化等不确定因素，并有实力去应付。
另外就是IFA特别适合名下有良好运营的企业，每年有留存利润的企业主。因为公司税率比个人税率低的原因，公司名义买保单本来就是比个人买成本要低的。而且公司保单的合法避税功能来自保单的死亡赔偿可以部分或全部进入资本股息账户（CDA），让资金可以以免税资本红利的形式分配给公司股东，使用IFA策略可以增加公司CDA账户的规模。
除了比较“挑人”外，IFA还有一些潜在的风险和硬性门槛。
首先是利息的变化会影响分红率和借款利息。 IFA跟随保单，动则就是10年，20年，这么长的时间跨度里，变化很难预测，有可能利息上升造成投保人支付利息有压力，也有可能分红率不尽人意。其次是申请人/企业能否维持长期稳定的收入/经营。银行对IFA每年都要评估，符合条件才会放款。再次是借款投资如果不如人意，会造成回报远不如预期甚至亏损。
除此之外，每年的IFA申请有几千加币不等的费用；保单年保费也要在大几万加币以上才能申请IFA；还有就是申请人/企业要有足够的年收入和资产才能符合申请条件。
写在最后，经常看到有经纪用“空手套白狼”，“免费买保险”等字眼来形容IFA，个人觉得不准确，资本世界从来就没有免费的午餐。准确来说，IFA是一个以利息成本为代价的保险融资手段，我们应该理性科学地看待它的优势和风险，才能发挥它应有的价值。
作者介绍： Gloria刘，安大略省持牌保险理财顾问。专精保险理财和换汇业务，熟知税务，房产，贷款等多方面的知识。注重安全稳健，专业诚信，深谙多伦多风土人情，时刻追求客户利益最大化。Gloria致力于传播保险精神，成为客户心目中最专业和值得信赖的保险理财顾问。
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